चेन्नई में आज सोने का भाव

भारत सोने का उत्पादक नहीं है, बल्कि एक उपभोक्ता है। इसका तात्पर्य है कि देश में सोने की खान नहीं है और मौजूदा सोने की मांग को पूरा करने के लिए सोना आयात किया जाता है। दुनिया भर में, लंदन बुलियन एसोसिएशन द्वारा सोने की दर तय की जाती है और IBA अमेरिकी डॉलर में सोने की कीमतों को प्रकाशित करता है जो बैंकरों और बुलियन व्यापारियों के लिए दुनिया भर में एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है।

भारत में, इंडियन बुलियन ज्वैलर्स एसोसिएशन (IBJA) सोने के अंतर्राष्ट्रीय कीमतों को मानता है और उसमें आयात शुल्क और अन्य लागू टैक्स को जोड़ता है। इसके बाद बुलियन विक्रेताओं का एक संगठन तय करता है कि किस दर पर सोना उन रिटेल विक्रेताओं को दिया जाता है। कई बार दिन में दो बार सोने की कीमत बदलने पर भी ये रिटेल विक्रेता चेन्नई और पूरे भारत में सोने की बदली हुई कीमत पर सोना बेचते हैं।

वस्तु एवं सेवा कर (GST) लागू होने के बाद, जुलाई 2017 से 1.2% वैट (हर राज्य में अलग होता है) और 1% उत्पाद शुल्क के बजाए 3% GST लगाया जाता है। कस्टम ड्यूटी 10% तय की गई थी लेकिन 2019 में, इसे बदलकर 12.5% कर दिया गया। ज्वैलरी के मेकिंग चार्ज पर अतिरिक्त 5% GST भी लगाया जाता है।

सोने में व्यापार दुनिया भर में किया जाता है। यही कारण है कि भारत में सोने का भाव कई अलग–अलग आर्थिक, सामाजिक और राजनीतिक कारकों से प्रभावित होता है। इन कारकों पर नीचे चर्चा की गई है:

वैश्विक संकट: आमतौर पर भू–राजनीतिक संकटों जैसे कि व्यापार युद्ध या सशस्त्र संघर्ष के दौरान सोने को सुरक्षित निवेश विकल्प के रूप में देखा जाता है। यह सोने की मांग को बढ़ाता है जो सोने की कीमतों को प्रभावित करता है।

ब्याज दरें: जब भी फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट (फिक्स्ड डिपॉज़िट, पेंशन योजना आदि) की दरों में वृद्धि होती है तब-तब सोने की कीमत में गिरावट आती है। क्योंकि सोने की कीमते घटती-बढ़ती रहती हैं इसलिए लोग इन विकल्पों में ज़्यादा निवेश करना शुरू करते हैं। 

मंहगाई: जब मंहगाई बढ़ती है, तो हमारी मुद्रा का मूल्य कम हो जाता है। उस समय के दौरान, लोग सोने के सोने का इस्तेमाल धन के रूप में करते हैं क्योंकि यह मंहगाई के खिलाफ बचाव का उपकरण बन जाता है। और इस कारण से सोने की मांग बढ़ जाती है जिससे चेन्नई में सोने की कीमतें बढ़ जाती हैं।

आपूर्ति–मांग: सोने की वैश्विक मांग इसकी आपूर्ति से 1,000 टन अधिक है। कम आपूर्ति चेन्नई में सोने की दरों में बदलाव का एक और बड़ा कारण है।

रुपया–डॉलर समीकरण: अमेरिकी डॉलर का प्रदर्शन लखनऊ और पूरे भारत में सोने की दरों को अत्यधिक प्रभावित करता है। गिरते डॉलर के कारण रूपये में सोने की कीमत बढ़ेगी और डॉलर की कीमत बढ़ने पर इसका उल्टा होगा।

नीचे दिए गए दो मुख्य कारणों के कारण सोने की कीमतें आमतौर पर भारत में शहर से शहर में भिन्न होती हैं:

• सोने की सुरक्षा और ट्रांसपोर्टेशन (ढुलाई) की लागत महंगी है इसलिए सोने की दरों में वृद्धि होती है
• भारत में विभिन्न आभूषण एसोसिएशन के कारण सोने की कीमतें भी भिन्न हैं। ये एसोसिएशन दैनिक आधार पर सोने की कीमतों को तय करती हैं। 

उपभोक्ता को परिवहन लागत और विभिन्न आभूषण एसोसिएशन के अंतर के कारण पूरे देश में एक ही कीमत पर सोना नहीं मिलेगा। भारत में बुलियन या आभूषण एसोसिएशन सोने की कीमतों को दैनिक आधार पर तय करती हैं, जो दिन में दो बार किया जाता है। आज सोने की दर कैलकुलेशन उस विशेष समय में अंतर्राष्ट्रीय सोने की कीमतों को ध्यान में रखकर की जाती है, जो विभिन्न शहरों में कीमतों की भिन्नता के लिए ज़िम्मेदार हैं।

नीचे दिए गए फॉमूले के माध्यम से, कोई अपने सोने के आभूषणों की कीमत कैलकुलेट कर सकता है:
आभूषण का मूल्य = सोने का मूल्य (22/18/14 कैरट) * वज़न ग्राम में + मेकिंग चार्ज + (आभूषण + मेकिंग चार्ज) पर 3% GST

कई वित्तीय विशेषज्ञों का मानना है कि सभी निवेशकों को कुछ निवेश सोने में करना चाहिए  क्योंकि यह बाज़ार में संकट के समय ये बचाव का काम करता है। इसके अलावा, यह देखा गया है कि सोने में निवेश लंबे समय में अच्छा रिटर्न/ लाभ प्रदान करता है। सोने में निवेश करने के कुछ तरीके निम्नलिखित हैं: 

गोल्ड ETF: कागज़ के रूप में सोना रखने का एक और तरीका, गोल्ड ETF, ये एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जिसे केवल स्टॉक एक्सचेंज में खरीदा और बेचा जा सकता है। इस प्रकार, आप फिजिकल सोना रखने की परेशानी से बचते हैं। गोल्ड ETF में शुरुआत करने के लिए, एक डीमैट अकाउंट और एक ट्रेडिंग अकाउंट होना चाहिए। एक बार जब आप अकाउंट तैयार कर लेते हैं, तो प्लेटफ़ॉर्म पर उपलब्ध गोल्ड ETF की संख्या चुनें और ऑर्डर को अपने ब्रोकर के ट्रेडिंग पोर्टल से प्राप्त करें। हालांकि, अगर आप पैसाबाज़ार और ET मनी जैसे पोर्टल्स के माध्यम से व्यापार कर रहे हैं, तो इसकी ज़रूरत नहीं है। गोल्ड ETF को खरीदने और बेचने में होने वाला खर्च फिजिकल गोल्ड को खरीदने, बेचने और रखने में होने वाले खर्च से कम है।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड: यह भारत सरकार और RBI द्वारा ऑफर किया जाता है, यह कागज़ के रूप में सोने खरीदने का एक और तरीका है। उनका मूल्य ग्राम में दर्शाया गया है और एक व्यक्ति न्यूनतम 1 ग्राम और अधिकतम 4 किलो सोने तक के सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीद सकता है। बॉन्ड के मैच्योर होने की अवधि 8 वर्ष है लेकिन इसे 5 वर्ष बाद भी बेचा जा सकता है। बता दें कि, ये बॉन्ड पूरा वर्ष उपलब्ध नहीं होते हैं। सरकार रुक-रुक कर निवेशकों को बॉन्ड खरीद के लिए उपलब्ध कराती है। बॉन्ड की अवधि ख़त्म होने तक आपको ब्याज मिलता रहेगा और बॉन्ड की अवधि पूरी होने पर आपकों सोने की तत्काल कीमत मिल जाएगी। चूंकि ये सरकारी सिक्योरिटी हैं, इसलिए निवेश करने के लिए सुरक्षित हैं।

डिजिटल गोल्ड: अपने स्थानीय जौहरी से सोना खरीदने के अलावा, आप पेटीएम, फ्रीचार्ज (मोबाइल वॉलेट्स) और स्टॉक होल्डिंग कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया द्वारा प्रस्तावित गोल्डरश के माध्यम से भी सोना खरीद सकते हैं। इसे स्वर्ण संचय योजना कहा जाता है क्योंकि आप न्यूनतम 1 रुपए तक का सोना खरीद सकते हैं और इसे रिडीम करने/ बेचने पर नकदी या सोने के सिक्के प्राप्त कर सकते हैं। डिजिटल गोल्ड में निवेश करने का एक लाभ ये है कि आपको किसी निवेश योजना की तरह तय समय पर निवेश करने की ज़रूरत नहीं है, जब भी आप निवेश करना चाहते हैं या जब भी आपके पास अतिरिक्त धन है आप जब डिजिटल गोल्ड खरीद सकते हैं। आपका निवेश भी सुरक्षित है क्योंकि डिजिटल गोल्ड MMTC-PAMP के साथ मिलकर पेश किया जाता है। बता दें कि, साथ स्वर्ण संचय योजना SIP जैसी नहीं है और इस पर आपको कोई ब्याज नहीं मिलेगा।

गोल्ड सेविंग स्कीम: कई ज्वैलरी हाउस ने भी गोल्ड सेविंग स्कीम की पेशकश शुरू की है, इसके तहत खरीदारी निश्चित अवधि तक हर महीने ज्वैलर को तय रकम देता है, और आखिरी महीने की किश्त ज्वैलर खुद जमा कर खरीदारी को कुल जमा राशि के मूल्य के बराबर आभूषण देता है। उदाहरण के लिए, खरीदार को हर महीने 11 महीने के लिए एक निश्चित राशि जमा करनी होगी और दूसरी तरफ ज्वैलरी हाउस एक महीने की किस्त को बोनस के रूप में अवधि के अंत में जोड़ देगा। अवधि के अंत के बाद, आप उसी ज्वैलर से सोना खरीद सकते हैं जो जमा किए गए कुल धन के बराबर है।

निवेश के लिए सोने के सिक्के / आभूषण खरीदने से पहले, नीचे दिए गए पहलुओं को जानना चाहिए:

• भारतीय सोने के सिक्के और बार 24 कैरट के होते हैं। इन सिक्कों में एडवांस एंटी कॉउंटरफीएट विशेषताएं हैं और टेम्पर प्रूफ पैकेजिंग  की जाती है।
• सभी सिक्के और बार BIS मानकों के अनुसार हॉलमार्क किए जाते हैं।

सोने  की शुद्धता हमेशा उपभोक्ताओं के लिए चिंता का विषय रही है। यही कारण है कि किसी को हमेशा सोना खरीदते समय BIS हॉलमार्क संकेत के लिए जांच करनी चाहिए। भारतीय मानक ब्यूरो (BIS),  हॉलमार्किंग के माध्यम से सोने के आभूषणों / सिक्कों / बार की शुद्धता को प्रमाणित करता है। यह शुद्धता के मानक को बनाए रखने में मदद करता है और सुनिश्चित करता है कि आप जो आभूषण खरीद रहे हैं वह राष्ट्रीयता और शुद्धता के राष्ट्रीय और अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुरूप है। BIS की वेबसाइट के अनुसार, नीचे दिए गए तत्व सोने के आभूषण खरीदने के समय देखना चाहिए:

• BIS मार्क

24K = 99.9% शुद्ध

23K = 95.8% शुद्ध

22K = 91.6% शुद्ध (जिसे BIS 916 सोना भी कहा जाता है)

18K = 75%

• कैरेट शुद्धता

हॉलमार्किंग पहचान संख्या / नंबर

वर्ष 2019 में, इक्विटी बाजार द्वारा कमाए गए रिटर्न को बेहतर बनाते हुए, भारतीय रुपये में सोने में 24% की वापसी हुई। 31 दिसंबर, 2019 तक 10 ग्राम सोने की कीमत रु 39.076 पर समाप्त हो गई। नीचे  कुछ कतैलिस्ट हैं जो 2020 में सोने की दरों की भविष्यवाणी करते हैं:

• जब भी वैश्विक अर्थव्यवस्था संकट का सामना करती है, तो सोने की कीमतें हमेशा अधिक से अधिक लाभान्वित होती हैं, क्योंकि अधिक से अधिक लोग अपने फंड को सुरक्षित जगह में निवेश करना चाहते हैं। पोस्ट ब्रेक्सिट आर्थिक अनिश्चितता कुछ समय के लिए जारी रहेगी जो भारत में सोने की कीमतों को बढ़ा रही है।
• वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार, गोल्ड ईटीएफ सकारात्मक भागीदारी देख रहा है, जहां 2019 में होल्डिंग 14% बढ़ी है
• दुनिया भर में, कई बैंकों ने अपनी ब्याज दरों को कम कर दिया है। इसके कारण, कई लोग अपने फंड को सुरक्षित– संपत्ति जैसे सोने में निवेश करना चाहते हैं। इससे आने वाले महीनों में सोने की मांग बढ़ेगी जिससे इसकी कीमतें भी प्रभावित होंगी
• अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ते तनाव, कोरोनोवायरस, अमेरिका–चीन व्यापार युद्ध और आभूषण उद्योग पर इसके प्रभाव से 2020 में सोने की कीमतों में उतार–चढ़ाव हो सकता है।
• भू–राजनीतिक अनिश्चितता, आर्थिक संकट और रुपये की अस्थिरता जैसे कारक भी सोने की कीमतों को बढ़ाएंगे।

इसके अलावा, वैश्विक आर्थिक मंदी, भारत में लिक्वडिटी संकट और डॉलर के मुकाबले रुपये का कमज़ोर होना, सोने के बाजार का समर्थन करेगा और 2020 में सोने की मांग को बढ़ाएगा। एक निवेशक के रूप में, यह आपके पूरे निवेश पोर्टफोलियो (5% से 10% के बीच और अधिक नहीं) के एक छोटे हिस्से को सोने की सेविंग फंड या सोने के एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के माध्यम से सोने में आवंटित करने का सुझाव दिया गया है।

कई बैंक जैसे कि ICICI बैंक, एक्सिस बैंक, एचडीएफसी आदि गोल्ड / ज्वैलरी के मुकाबले लोन देते हैं। ऐसे बैंक में सोने पर लोन प्राप्त किया जा सकता है। ICICI बैंक के मामले में, ग्राहक 10,000 रुपये से 15 लाख तक का गोल्ड लोन प्राप्त कर सकता है। बदले में, ग्राहक को उस राशि पर ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। हालांकि, ग्राहक को गोल्ड लोन के निम्नलिखित पहलुओं को जानना चाहिए:

• मंजूर किए जाने वाले लोन की राशि विभिन्न कारकों पर निर्भर करती है जैसे कि सोने की शुद्धता, बार / आभूषण / लोन की अवधि, आदि।
• ग्राहक द्वारा जमा किया गया सोना तिजोरी में सुरक्षित रूप से रखा जाता है। लोन चुकाने पर, उसे उसी राज्य में ग्राहक को लौटा दिया जाता है, जैसा उसे प्राप्त हुआ था। यदि उसे चुकाया नहीं जाता है, तो बैंक के पास यह अधिकार होता है कि वह या तो रकम वसूलने के लिए उसे बेच दे।

ऐसे कई कारण हैं कि कोई भी गोल्ड लोन का चयन करेगा। सबसे पहले, राशि तुरंत वितरित की जाती है क्योंकि सिक्योरिटी सोने के लेख के रूप में मौजूद है। दूसरे, पर्सनल लोन की तुलना में ब्याज दरें कुछ कम हैं।