ELSS vs PPF : तुलना, रिटर्न/ लाभ और दोनों में से बेहतर?

इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ELSS) और पब्लिक प्रोविडेंट फण्ड (PPF) दोनों, टैक्स बचत के लिए योग्य व लाभदायक बचत योजनाएँ हैं, इन दोनों योजनाओं में से एक योजना चुनने में निवेशकों को हमेशा मुश्किल होती है। जबकि PPF पारंपरिक रूप से लोकप्रिय निवेश विकल्प माना जाता है, पर ELSS धीरे-धीरे आधुनिक युग में अधिक रिटर्न/ लाभ की वजह से लोकप्रिय हो रहा है। हालांकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि टैक्स लाभ के अलावा दोनों योजनाओं में कोई समानता नहीं हैं।

इस लेख का उद्देश्य निवेशकों को दोनों योजनाओं में से किसी एक को चुनने में मदद करने के लिए दो योजनाओं का तुलनात्मक विश्लेषण प्रस्तुत करना है।

विशेषता	PPF	ELSS
सुरक्षा	बहुत अधिक (सरकारी गारंटी)	कम-मध्यम (इक्विटी में निवेश)
रिटर्न/ लाभ/ लाभ	मध्यम – हर तिमाही में सरकार द्वारा निर्धारित।	अधिक – इक्विटी लंबी अवधि में बढ़ती है
लॉक इन पीरियड	15 वर्ष	3 वर्ष
लिक्विडिटी	कम (खाता खोलने के 5 वर्ष बाद कुछ पैसा निकाल सकते हैं)	अधिक (लॉक इन अवधि के बाद कभी भी रिडीम कर सकते हैं)
रिटर्न/ लाभ पर टैक्स	टैक्स फ्री	लॉंग टर्म कैपिटल गेन पर 10%. 1 लाख रु. तक का रिटर्न/ लाभ टैक्स फ्री।
मैच्योरिटी पर टैक्स	छूट	ऊपर बताई गई जानकारी के अनुसार, केवल रिटर्न/ लाभ पर टैक्स लागू होता है

ELSS क्या है?

इक्विटी लिंक्ड बचत योजना (ELSS) एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जिस पर आयकर धारा 80C के तहत टैक्स लाभ मिलता है। टैक्स सेविंग विकल्प की श्रेणी में अधिक रिटर्न/ लाभ और सबसे कम लॉक-इन अवधि के कारण, ELSS हाल के दिनों में बेहद लोकप्रिय हो गया है।

PPF क्या है?

सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF) सरकार-समर्थित बचत योजना है, जिसमें गारंटीड रिटर्न/ लाभ और 80C के तहत टैक्स लाभ मिलता है। PPF पर ब्याज दर प्रत्येक तिमाही (हर तीन महीनों में) में सरकार द्वारा निर्धारित किए जाते हैं। मौजूदा तिमाही Q 1 (जनवरी-मार्च 2024) के लिए ब्याज दरें 7.1% निर्धारित की गई हैं।

E.L.S.S. की विशेषताएं

• अच्छे रिटर्न/ लाभ: ELSS ने टैक्स बचत विकल्पों में से सबसे अधिक रिटर्न/ लाभ दिए हैं। यदि आप पिछले आंकड़ों को देखते हैं, तो ELSS योजनाओं से लगभग 11-14% रिटर्न/ लाभ 3-वर्ष और 5-वर्ष की अवधि में मिले हैं। हालांकि, ELSS रिटर्न/ लाभ बाज़ार के आधीन हैं इसलिए इनकी गारंटी नहीं है।
• धारा 80C के तहत टैक्स लाभ:  ELSS में प्रतिवर्ष.1.5 लाख रूपए के निवेश आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80C के तहत टैक्स मुक्त होते हैं। ELSS में निवेश करके निवेशक को 46,800 रूपए तक टैक्स लाभ मिलने की संभावना है। वर्ष में 1 लाख से अधिक लाभ होने पर ELSS रिटर्न/ लाभ पर 10% की दर से टैक्स लगेगा।। हालांकि PPF टैक्स फ्री होता है।
• सबसे कम लॉक-इन अवधि :  ELSS निवेश में केवल 3 वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है, जिससे कारण ELSS को अधिक लिक्विड विकल्प माना जाता है। आप अपने ELSS फंड निवेश को केवल 3 वर्षों में रिडीम कर सकते हैं।
• SIP विकल्प: SIP विकल्प से आप ELSS में 500 रूपए प्रति माह से भी निवेश शुरू कर सकते हैं। आप सुविधा के अनुसार SIP शुरू और बंद कर सकते हैं। इसमें कम निवेश के साथ-साथ बहुत अधिक सरल निवेश मिलता है।

PPF की सुविधाएं

• कम-जोखिम: क्योंकिPPF रिटर्न/ लाभ सरकार द्वारा गारंटीकृत होते हैं जिस कारण से यह देश में उपलब्ध सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक है। रिटर्न/ लाभ कम होने के बावजूद, PPF कैपिटल और रिटर्न/ लाभ की सुरक्षा की वजह से यह एक बेहद लोकप्रिय निवेश विकल्प माना जाता है।
• टैक्स लाभ: PPF निवेश कैटेगरी EEE के अंतर्गत आते हैं जिसका मतलब है किसी भी स्तर पर PPF जमा या रिटर्न/ लाभ पर टैक्स नहीं लगता है। PPF में 5 लाख रुपये तक जमा करते समय, निवेशक आयकर अधिनियम की धारा 80 C के तहत कर लाभ उठा सकते हैं। इसके अलावा, हर महीने मिलने वाला ब्याज भी टैक्स फ्री होता है। साथ ही मैच्योरिटी राशि भी टैक्स फ्री होती है।
• लॉक-इन अवधि: PPF की लॉक-इन अवधि 15 वर्षों की होती है। हालांकि, आप खाता खोलने के तीसरे से छठे फाइनेंशियल वर्ष में PPF जमा पर लोन ले सकते हैं। इसके अलावा, आप केवल कुछ विशेष आधारों पर 5 वर्ष के बाद से कुछ पैसा निकाल सकते हैं।
• तय रिटर्न/ लाभ: PPFहर वर्ष ब्याज दर के रूप में तय रिटर्न/ लाभ देता है। PPF पर ब्याज दर सरकार द्वारा तिमाही (हर तीन महीनों में) में पर तय की जाती है। पिछले 5 वर्षों के लिए PPF पर औसत रिटर्न/ लाभ लगभग 8% है।
• निवेश और पैसा निकालना: PPF में न्यूनतम निवेश राशि 500 रु. है और अधिकतम निवेश राशि 5 लाख है। आप PPF खाते में एक वर्ष में 12 बार जमा कर सकते हैं। समय से पहले पैसे निकालने की अनुमति केवल कुछ गंभीर बीमारियों की स्थिति में सीमित आधार पर दी जाती है। 5 वर्षों के बाद से कुछ विशेष परिस्थितियों में कुछ पैसा निकाल सकते हैं।

ELSS या PPF: आपको किस में निवेश करना चाहिए?

ELSS या PPF दोनों ही टैक्स बचत विकल्प हैं, पर रिटर्न/ लाभ, जोखिम लेने की क्षमता और लॉक इन के आधार पर स्कीम चुनना महत्वपूर्ण होता है। PPF उन व्यक्तियों के लिए अनुकूल है जो जोखिम नहीं लेना चाहते हैं और 15-वर्ष की लॉक इन अवधि तक रूक सकते हैं।

जबकि जो निवेशक अच्छे रिटर्न/ लाभ कमाने के लिए मध्यम जोखिम लेने को तैयार हैं, वे ELSS का विकल्प चुन सकते हैं। ELSS में जोखिम को कम करने का सबसे अच्छा तरीका लंबी अवधि के लिए निवेश करना है।